苦等创业板3年上会被否4大问题阻断墨迹天气上市路

【猎云网(微信:ilieyun)北京】10月12日报导

10月11日,北京墨迹风云科技股份有限公司(墨迹科技)首发请求上会被否,宣告了公司近3年的IPO之路失利。

在昨日证监会举行的第十八届发审委2019年第141次、142次工作会议上,广州灵通轿车电气股份有限公司、北京墨迹风云科技股份有限公司、郑州天迈科技股份有限公司、江苏斯迪克新材料科技股份有限公司、广东电声商场营销股份有限公司共5家企业上会。除墨迹科技上会被否外,其他四家均获经过。

证监会指出,“墨迹气候APP”存在未经其答应违规发布互联网新闻信息,被责令期限整改的景象;发行人存在在取得《互联网药品信息服务资格证书》之前,发布药品广告的景象。要求公司阐明运用用户数据是否合法合规,尤其是商业化变现的合规性等状况。

等候审阅近3年,首发请求上会被否

墨迹科技成立于2010年,其首要盈余形式为互联网职业典型的“免费+广告”形式。经过“墨迹气候 APP”为用户供给免费的气候预报、时景社区、日子资讯等服务,堆集用户构成规划后,招引广告主在APP上投进广告,然后取得广告收入。

2004年开端,除APP外,墨迹科技也开端在智能硬件范畴进行探究,并在之后开发了针对室内室外温湿度、空气质量、气压等监测功用的智能家居设备“空气果”,经过智能硬件的出售,对公司的收入途径构成弥补。

据官方介绍,墨迹气候APP现在已具有 5.56 亿的累计装机量,掩盖我国 5000 余个城市和区域,占有我国气候类软件的龙头方位。

墨迹科技之所以遭到我们的重视,不仅仅是因为事务开展较好,其背面的股东,相同遭到我们的重视。

据其招股书,公司控股股东、实践操控人为金犁,直接持有发行人 34.627%的股份,经过迹将湛蓝直接操控发行人 2.567%的股份,算计操控发行人 37.194%的股份。

公司的第二大股东为阿里创投,持有公司 465.11 万股股票,占发行前总股本的 15.50%。阿里创投由马云控股,其持股份额为80%。

除此之外,险峰创投、西藏险峰和险峰深圳均为险峰系股东,算计持有发行人 18.97%股份。

揭露材料显现,墨迹科技在2016年12月就初次向证监会报送了创业板招股书的申报稿,近3年的时刻,在明星股东的加持下,墨迹科技仍是未能如愿。

过度依靠广告,面对多重危险

发审委会议向墨迹科技提出问询的首要问题为:

1,发行人运营的网站、“墨迹气候APP”存在未经其答应违规发布互联网新闻信息,被责令期限整改的景象;发行人存在在取得《互联网药品信息服务资格证书》之前,发布药品广告的景象。发行人现有的APP存在视频节目与游戏节目,以及发布医院广告。发审委会议要求发行人代表阐明陈述期内发行人所从事的悉数事务是否已取得其时有用的法律法规规则的悉数资质,是否已履行了必要的批阅或存案程序,是否存在取得相关资质、答应证书前未合规运营的景象,是否存在后续被要求整改或行政处分等影响事务继续运转的危险。

2,发行人经过自主搜集及第三方途径获取用户数据及标签,并运用数据进行商业化变现,发行人于2019年7月16日收到APP专项管理组宣布的《关于APP搜集运用个人信息相关问题的告诉》,APP专项管理工作组要求发行人就搜集运用个人信息中存在的问题进行整改。发审委会议要求请发行人代表阐明,发行人针对APP专项管理工作组告诉指出问题的整改状况及整改作用,是否取得主管部门的认可,是否面对被处分的危险。请保荐代表人阐明核对依据、进程并发表清晰核对定见。

3,陈述期内发行人互联网广告信息服务收入占比超越95%。发审委会议要求请发行人代表阐明主营事务添加和高毛利率的合理性和可继续性,未来发行人是否存在收入和净利润下降的危险。

4,陈述期内与发行人存在直接或直接股权联系的客户(阿里、苏宁、腾讯,以下称“股权相关方”)直接或直接奉献收入金额及占比较大。发审委会议请发行人代表阐明发行人与上述股权相关方的事务协作是否具有稳定性、可继续性,是否存在严重不确定性危险,是否影响发行人继续盈余才能,以及发行人在商场开辟方面的应对办法。

这些问题在墨迹科技提交的招股书中就有所显现。

墨迹科技的首要产品是墨迹气候APP,但随着互联网技能和手机使用开发的不断开展,新浪气候通、我国气候通、最美气候、华为气候等竞赛产品纷繁呈现,在手机自带气候APP的状况下,用户减少了对墨迹气候的需求,不扫除未来用户下降的或许。

而墨迹科技的首要收入为依据APP的互联网广告收入,2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月,广告收入占比分别为94.84%、98.12%、98.99%和 98.86%,墨迹科技的收入来历单一且占比过高。尽管墨迹科技研宣布“空气果”来添加公司收入来历,但从产销量来看,该办法并没有发作太多作用。

除此之外,墨迹科技与阿里巴巴集团及其相关方之间相关买卖也在继续添加。2014 年至 2017 年 9 月公司与阿里巴巴集团及其相关方之间的相关买卖收入占同期运营收入份额分别为 45.69%、14.79%、0.33%和 5.26%,整体呈下降趋势。2014 年至 2017 年 9 月公司与阿里巴巴集团及其相关方之间的相关收购占同期运营总成本份额分别为 0.06%、1.16%、4.51%和 9.16%,整体呈上升趋势。墨迹科技的相关收购首要向淘宝软件收购阿里云 OS 手机预装服务。若墨迹科技与阿里巴巴的相关买卖继续添加,也会使得公司面对相关买卖份额较高的危险。

依据招股书,墨迹气候现已取得了《电信与信息服务事务运营答应证》、《互联网药品信息服务资格证书》等运营资质,但墨迹气候的广告事务纷繁复杂,不扫除有违反规则的状况发作。

尽管此次IPO被否,但墨迹科技在未来依然有上市的时机。事务单一,收入单一,是限制其开展的首要因素,要想从头上市,墨迹气候要认真思考处理这些问题。

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